Retratanto a Nova York na metade dos anos 1980, a Parte Um "O Milênio se Aproxima" nos apresenta seus personagens centrais. Louis Ironson é um judeu gay e neurótico que vive com seu amante, Prios Walter, um homem com AIDS. Quando a doença de Prior se torna um fardo pesado demais, Louis o abandona. Enquanto isso, o advogado gay, mórmon e enrustido Joe Pitt ganha uma boa promoção de seu mentor, o advogado marcartista Roy Cohn. Joe não aceita o ...